После увеличения прибыли Сбербанка в 2,4 раза и ВТБ – в 30 раз в 2016 г., как ожидается, и в текущем году они продолжат расти, опережая общие показатели. Впрочем, и по банковской системе в целом пока прогнозируется рекордный результат на уровне 1 трлн руб. и даже выше.
Впечатляющий рост
Чистая прибыль крупнейшего в России госбанка – Сбербанка — по МСФО увеличилась в 2016 г. в 2,4 раза до 541,9 млрд руб. против 229,9 млрд руб в 2015 г. В этой связи глава Сбербанка Герман Греф заявил: «Рекордная чистая прибыль и 140% рост прибыли на акцию были достигнуты за счет значительного роста эффективности и радикальных изменений во всех бизнес-процессах банка». «Среда, в которой мы работаем, существенно изменилась. Поэтому мы планируем разработать новую стратегию на следующие три года к концу 2017 года», — сообщил Греф в ходе конференц-колла по итогам работы банка в 2016 г. По его словам, основным вызовом для Сбербанка в ближайшие три года станет цифровая трансформация.
Как следует из опубликованной в четверг отчетности Сбербанка, прибыль на обыкновенную акцию составила в прошлом году 25 руб. (+ 141,3% в годовом выражении). Рентабельность капитала достигла 20,8%, против 10,2% в 2015 г. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам улучшилось в 2016 г. до 39,7% против 43,7% в 2015 г. Розничные депозиты увеличились на 3%, а средства, привлеченные от корпоративных клиентов, сократились на 4,4%. Кредитный портфель банка уменьшился в 2016 г. на 7,3% до 17,36 трлн руб. Доля неработающих кредитов снизилась до 4,4%, в то время как уровень покрытия резервами вырос до 157%.Чистые расходы по созданию резерва под обесценение кредитов составили 57,7 млрд руб. против 112,3 млрд руб. годом ранее.
Накануне другой крупный игрок – ВТБ – уведомил о росте чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности за 2016 г. в 30,4 раза, до 51,6 млрд руб. против 1,7 млрд руб. в 2015 г. Причем кредитный портфель банка сократился в прошлом году на 6,2% до 9,487 трлн руб.: за счет погашения юрлицами нескольких крупных валютных кредитов и валютной переоценки. Розничный кредитный портфель увеличился на 11%. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле ВТБ составила 6,4% против 6,3% годом ранее. Совокупные расходы на создание резервов повысились на 18,6%, до 211,2 млрд руб. Процентные доходы ВТБ составили в прошлом году 415 млрд руб. Чистая процентная маржа выросла до 3,7% против 2,6% в 2015 г.
Низкая база
Как напомнил аналитик ИК «Велес Капитал» Егор Дахтлер, 2015 г. выдался весьма сложным: у банков падала процентная маржа и одновременно увеличивались расходы на резервирование, которые «съели» значительную часть прибыли. 2016 г. оказался более благоприятным. Так, у Сбербанка на несколько п. п. выросла маржа и нормализовался чистый процентный доход. При этом банк нарастил другие виды доходов, например, комиссионный доход. И продолжил сокращать операционные расходы. Их отношение к операционным доходам улучшилось на 4%. Также были снижены издержки на резервирование. А что до показателей по кредитованию, то на их уменьшении, наряду с прочим, сказалось и прошлогоднее укрепление рубля на 16%, вследствие чего были переоценены валютные кредиты, на долю которых в Сбербанке приходилось порядка 20%, пояснил Дахтлер.
Результаты Сбербанка, действительно, впечатляют, заметил “Вести. Экономика“ главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Причем, указал он, достижению рекордного результата по прибыли, главным образом, поспособствовало снижение стоимости фондирования. В 2016 г. Сбербанк сократил процентные расходы на 21,2% г/г (-266 млрд руб.). И одновременно увеличил процентные доходы на 5,2% (+119,4 млрд руб.), что обеспечило рост чистой процентной маржи до 5,7% по сравнению 4,4% в 2015 г. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле банка в IV квартале снизилась до 4,4% по сравнению с 4,9% в III квартале и 5,0% в конце 2015 г. Улучшение качества кредитного портфеля позволило Сбербанку снизить расходы на резервирование потерь в прошлом году на 120 млрд руб., что также позитивно отразилось на прибыли, уточнил Монастыршин.
Тогда как 30-кратный рост прибыли Группы ВТБ, по его мнению, обусловлен исключительно низкой базой сравнения. В 2015 г. прибыль ВТБ составила всего 1,7 млрд руб. Если сопоставить ее с относительно благополучным 2013 г., когда было заработано 95,1 млрд руб., то, очевидно, что пока показатели прибыльности Группы остаются низкими. Основным фактором улучшения финансовых результатов Группы ВТБ в 2016 г. стало сокращение процентных расходов на 15,2% г/г (-122 млрд руб.). Это поспособствовало восстановлению чистой процентной маржи до 3,7%, по сравнению с 2,6% в 2015 г., констатировал главный аналитик «Промсвязьбанка».
Еще в начале 2016 г., подчеркнул аналитик ГК “Финам“ Богдан Зварич, эксперты не ожидали показателей подобных тем, что продемонстрировали Сбербанк и ВТБ. Тогда в банковском секторе доминировали консервативные прогнозы. Однако, в течение прошлого года ситуация улучшилась: начала снижаться стоимость фондирования и к концу года стала сокращаться просрочка. И в текущем году, очевидно, отмеченные позитивные процессы продолжатся, предположил Зварич.
В частности, ожидается дальнейшее удешевление фондирование, с учетом вероятного снижения ключевой ставки Центробанком с нынешнего уровня в 10% до 8% к концу года при достижении ориентира по инфляции в 4%. В таких условиях по итогам года общая прибыль российских банков может превысить 1 трлн руб., допустил аналитик ГК “Финам“.
Рекордный триллион
По данным ЦБ РФ, за 2016 г. прибыль кредитных организаций в России повысилась почти в пять раз со 192 млрд руб. в 2015 г. до 930 млрд руб. Причем остаток по счетам резервов на возможные потери увеличился с начала года на 3,5%, или на 188 млрд руб., тогда как за 2015 г. рост достиг 33,4%, или 1,352 трлн руб. Объем просроченной задолженности по корпоративному портфелю сократился в прошлом году на 8,9%, а по розничному – на 0,7%.
По оценке Дмитрия Монастыршина, в 2017 г. есть предпосылки для увеличения прибыли по системе выше 1,1 трлн руб. Позитивное влияние на результаты банков будет оказывать снижение ставок по привлеченным средствам клиентов на фоне замедления инфляции и улучшения качества кредитного портфеля. По информации ЦБ, прибыль банков в январе 2017 г. составила 114 млрд руб., что на 52% превышает среднемесячный прошлогодний показатель прибыли банков. Хорошее начало года и улучшение операционной среды вселяет определенный оптимизм, оговорил эксперт.
Правда, как уведомил регулятор, в январе, по сравнению с аналогичным прошлогодним месяцем, резервы на возможные потери увеличились на 1,7%, или на 93 млрд руб. (против прироста на 1,8%, или на 98 млрд руб., в январе 2015 г.). Совокупный объем кредитов экономике уменьшился на 0,3% до 40,8 трлн руб. В том числе за указанный период сократилось кредитование нефинансовых организаций на 0,3% до 30,1 трлн руб., физических лиц — на 0,4%, до 10,8 трлн руб. При этом объем просроченной задолженности в январе вырос по корпоративному портфелю на 2,9%, а по розничному — на 1,9%.
Пока аналитики прогнозируют, что кредитование в текущем году все же начнет расти. В частности, вследствие сокращения процентных ставок на фоне уменьшения ключевой ставки ЦБ, а также снижения требований банков к заемщикам при том, что за минувшие годы они научились более взвешенно подходить к выдаче кредитов. Наряду с прочим, после двухлетнего падения также способны стабилизироваться доходы населения, а в корпоративном секторе не исключено улучшение общей оценки текущей ситуации компаниями. В результате, по прикидкам ГК «Финам», во втором полугодии объемы корпоративного кредитования смогут пойти вверх, несколько увеличившись за год, по базовому сценарию. Оптимистическим сценарием предусматривается рост соответствующих объемов свыше 10%.
В «Промсвязьбанке» потенциал прироста кредитного портфеля в 2017 г. оценивают на уровне 3-5%.
А что касается прибыли двух упомянутых банков, то, как полагают в ИК «Велес Капитал», по итогам 2017 г. она может составить порядка 620 млрд руб. у Сбербанка и 86 млрд руб. – у ВТБ.
Наталья Приходко
Источник: vestifinance.ru