Криптовалютный рынок за последнюю неделю 10-16 ноября оставался достаточно волатильным и завершил период в минусе. По сводным котировкам биржевых трекеров Bitcoin отступил из зоны 106 тыс. до 95-96 тыс. долл., дневные минимумы опускались до 94 тыс. Ethereum снизился с примерно 3,57 тыс. до 3,17 тыс. долл., Solana откатилась с около 167 до 141 долл. Динамика сопровождалась неритмичными потоками в спотовых ETF: чередовались дни чистых притоков и оттоков, что усиливало «пилу» цен. Дополнительное давление создавали рост доходности гособлигаций США и осторожность инвесторов перед инфляционными релизами.
По сегментам BTC удерживает опорную зону 94-96 тыс., но импульс ослаблен и чувствителен к ежедневным потокам в ETF. ETH остается под давлением оттоков и ротации капитала в отдельные альткоины. SOL демонстрирует повышенную бета-волатильность на фоне относительно устойчивых притоков в экосистемные продукты.
Краткосрочный взгляд на 1-2 недели: базовый сценарий предполагает консолидацию BTC в диапазоне 92-105 тыс. долл. с реакцией на ежедневные ETF-потоки и доходность трежерис. Устойчивые несколько дней подряд притоки в фонды могут вернуть цену к верхней границе диапазона, новые оттоки грозят повторным тестом 94-95 тыс. По ETH вероятное боковое движение 3,05–3,35 тыс. до разворота потоков, по SOL — 135-155 долл. при сохранении высокой чувствительности к новостям экосистемы.
Оценка к концу 2025 года: в бычьем сценарии серия чистых притоков в BTC — ETF и улучшение глобального риск-аппетита способны вернуть BTC до 105-112 тыс. и подтянуть ETH до 3,4–3,7 тыс. при нейтральном фоне вероятна торговля в коридоре 95-107 тыс. по BTC с доминированием качественных Альтов. Медвежий вариант предполагает усиление доллара и доходности с риском теста района 90 тыс. по BTC и просадки ETH ниже 3,0 тыс.
Ключевые индикаторы на следующую неделю: дневные отчеты по притокам и оттокам в спотовые ETF на BTC, ETH и крупнейшие альт-продукты, метрики плеча и ликвидаций на деривативных биржах, а также макрокалендар США (инфляция, аукционы трежерис, комментарии ФРС). Для тактических стратегий фиксируется преимущество торговли диапазонов и быстрых реакций на потоки. Для стратегических позиций предпочтительным является дозированное наращивание длинных позиций по мере стабилизации притоков и снижения волатильности.