Развитие мировой экономики и экономик отдельных стран во многом связано с динамикой цен на нефть. Нефть не только используется в производственном процессе в различных отраслях как сырье или продукт переработки, но и выступает индикатором стабильности и потенциала развития. Цены на нефть влияют на динамику курсов национальных валют, дефицит бюджета отдельных стран, торговый баланс стран, цены на внутренних рынках. Политические процессы также во многом испытывают влияние ценовых факторов на нефтяных рынках.
Для многих стран экспорт нефти является важнейшим видом экономической деятельности, доходы от которой формируют их бюджет. Поэтому такие страны заинтересованы в максимальном росте спроса на это сырье и повышение цен на поставку. При наличии множества реально разрабатываемых нефтяных месторождений, условия добычи и качество самой нефти различаются между собой. Поэтому фактическая цена на разные сорта будет различной. Для эффективной оценки ценовых параметров нефти разных сортов были введены маркерные (эталонные) сорта – североморский сорт легкой нефти Brent Blend, американский сорт малосернистой нефти WTI и ближневосточный эталон нефти Dubai Crude.
Фактическая цена поставок нефти определяется тем, на каком уровне установятся котировки по фьючерсным контрактам на нефть этих маркерных сортов на сырьевых биржах. Динамика стоимости контрактов на поставку нефти определяет изменение цен на продукты нефтепереработки. При этом цены по результатам торгов на сырьевых рынках определяются колебаниями спроса на сырую нефть и объема ее предложения.
На фактические показатели баланса спроса и предложения на рынке сырой нефти влияют следующие основные факторы:
1) публикуемые официальные данные о запасах нефти, объемах ее добычи и потребления;
2) решения стран-экспортеров нефти и их объединений относительно планируемых изменений объемов добычи;
3) показатели экономического роста в крупнейших экономиках мира, что непосредственно влияет на ожидаемый спрос на нефть;
4) разнообразные критические ситуации, имеющие место в странах или регионах, добывающих нефть, – это войны, политические кризисы, террористические угрозы, природные и техногенные катастрофы и т.д.;
5) сдвиги в привычках потребителей на продуктовых рынках, которые влияют на спрос на продукты нефтепереработки;
6) развитие альтернативных источников энергии, появление новых видов топлива, снижение стоимости промышленной разработки месторождений топлива, которое ранее добывать было нерентабельно.
Все эти факторы с различной степенью влияют на уровень цены на нефть. Проблема усложняется тем, что необходимо прогнозировать не только краткосрочные изменения спроса, но и учитывать долгосрочные прогнозы. Например, многие эксперты отмечают, что даже, если будет наблюдаться реальный рост спроса до 2025 года, то цена все равно может упасть, вплоть до 10 долларов за баррель, только лишь на трейдерских ожиданиях значительного падения спроса.
Представители стран ОПЕК уже заявили о необходимости извлечения с рынка не менее 270 млн. баррелей для вывода объемов добычи до среднего уровня последних 5 лет. Возникший избыток нефти невозможно быстро ликвидировать, даже с учетом ожидаемого роста спроса на сырье. Сложно также оценивать реальное влияние на цену нефти достигнутых соглашений об ограничениях добычи сырья и решения ФРС о повышении ключевой ставки. Первый фактор играет на понижение цены на нефть, а второй – на повышение. Неопределенность вызывается также и повысившейся активностью американских компаний относительно разработки месторождений сланцевой нефти.
Таким образом, цены на нефть определяются и будут определяться спросом и предложением нефти, однако в настоящее время невозможно полностью быть уверенным, какой уровень цен сложится в ближайшие годы. Можно лишь говорить о некотором более-менее обоснованном уровне цены, который станет результатом комплексного влияния ценообразующих факторов в 2017 году и последующие периоды.