«Нисходящая ценовая тенденция на мировом рынке стали в основном преодолена, а цены на горячекатаный рулон на рынке США в 2018–2021 гг. превзойдут $500 за тонну», — заявил в понедельник Максим Худалов, директор группы корпоративных рейтингов Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) на 19-й международной ежегодной конференции «Российский рынок металлов».
«Этому будет способствовать рост загрузки мировых сталелитейных мощностей до 75% к 2021 г. в результате закрытия Китаем неэффективных мощностей в сталелитейной отрасли», — отметил он.
«Кроме того, ожидаемое подорожание угля до $140-150 за тонну, — прогнозирует эксперт, — то есть на 12% относительно среднего уровня 2016 г., заставит производителей стального проката поднимать цены, чтобы компенсировать рост издержек».
«В России потребление стали начнет восстанавливаться с 2018 г., а внутренние цены на стальной прокат будут расти вслед за мировыми, что окажет положительное влияние на кредитоспособность российских компаний сталелитейного и горнодобывающего секторов», — отметил Худалов.
Цены на сталь и сырье черной металлургии в России сильно коррелированы с ценами мирового рынка, поэтому уровень цен на горячекатаный плоский прокат не опустится ниже 28 тыс. руб./т без НДС (средняя цена в текущем году на складе в Москве) и увеличится до уровня 32 тыс. руб./т к 2021 г.
Арматура продемонстрирует схожую тенденцию и подорожает в прогнозном периоде с 26 тыс. руб./т в текущем году до 29 тыс. руб./т к 2021 г.
Китай занимает свыше 50% в мировых мощностях — закрытие части этих мощностей приведет к росту оставшихся мощностей в мире, указывается в прогнозе АКРА.
На улучшение конъюнктуры рынков сырья черной металлургии и стальной продукции преимущественное влияние окажут:
принудительное сокращение сталеплавильных и угледобывающих мощностей в Китае (увеличится загрузка мощностей в мире);
рост себестоимости добычи руды и угля у таких маржинальных производителей этой продукции, как Китай и США (вырастут цены на сырье).
В результате восстановления цен на сырье вырастут цены на сталь: производители будут стремиться компенсировать возросшие расходы.
В России тенденции мирового рынка будут повторяться с учетом девальвационных факторов.
Закрытие заводов в Китае снизит избыточное предложение на рынке стали.
АКРА ожидает, что к 2021 г. при отсутствии значимых экономических потрясений загрузка мощностей в мире вырастет с текущих 72% до 75%.
По оценкам АКРА, потребности в китайской руде в 2016–2021 гг. будут снижаться с 507 млн т в 2016 г. до 424 млн т к 2021 г. (-3% ежегодно) в связи с ростом предложения более дешевой руды из Австралии и Бразилии.
Полного вытеснения китайской руды с рынка не произойдет.
АКРА ожидает, что взаимное влияние указанных факторов приведет к тому, что с 2017 по 2018 гг. цены на железную руду снизятся со среднего уровня $66 за тонну, ожидаемого в текущем году, до $61 за тонну к 2018 г. В этот временной интервал будет наблюдаться небольшой излишек на мировом рынке руды: проекты, запущенные в период высоких цен 2011–2014 гг., будут выходить на пик мощностей.
Начиная с 2019 г. ожидается снижение темпов ввода мощностей по добыче руды и образование дефицита, который будет компенсирован увеличением производства в Китае, где стоимость производства руды выше, чем в среднем в мире. В результате в 2019–2021 гг. цены на железорудный концентрат с содержанием железа 62% в портах Китая достигнут $76 за тонну.
В период с 2017 по 2021 гг. цены на коксующийся уголь увеличатся до уровней $140–150 за тонну (т. е. вырастут на 12% по сравнению со средним уровнем текущего года): возникший в результате деятельности китайских властей дефицит на рынке будет покрываться поставками угля из США, где уровень себестоимости выше среднемирового. Это означает, что в результате сокращения дефицита на рынке текущий уровень спотовых цен будет снижаться и достигнет указанных АКРА значений.
В августе–октябре 2016 г. спотовые цены на рынке угля для коксования стремительно выросли и достигли отметки $252 за тонну.
Источник: vestifinance.ru